CXO工業(yè)沒(méi)有周期性,每個(gè)人都在快速成長(zhǎng)。CRO工業(yè)仍在快速增長(zhǎng),而且速度不會(huì)放緩。中國(guó)的疫情控制的非常好,全球訂單都轉(zhuǎn)移到中國(guó),因?yàn)槊绹?guó)市場(chǎng)醫(yī)藥前沿的疫情控制不住。另一個(gè)原因是中國(guó)人做事快速高能,醫(yī)藥的研發(fā)是多部門(mén)合作。在藥物發(fā)現(xiàn)和靶點(diǎn)優(yōu)化的前期,可能做一萬(wàn)個(gè)化合物,10個(gè)化合物到臨床前去IND,后面再去做臨床,產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)、需要的人才多。
中國(guó)的CRO傾向于5-10年轉(zhuǎn)到印度,而且人才多,英語(yǔ)好。然而,在過(guò)去的十年里,沒(méi)有一家印度企業(yè)能與國(guó)內(nèi)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。因?yàn)橹袊?guó)有很好的產(chǎn)業(yè)鏈,而且得益于全產(chǎn)業(yè)鏈的研發(fā),市場(chǎng)是否會(huì)有5-10年的周期還會(huì)繼續(xù)增長(zhǎng),國(guó)內(nèi)知名企業(yè)成為為數(shù)不多的略微下降就是08年金融危機(jī)。
藥物發(fā)現(xiàn)領(lǐng)域容易形成差異化競(jìng)爭(zhēng),技術(shù)平臺(tái)的差異導(dǎo)致集中度低,改善了國(guó)內(nèi)CRO集中度的結(jié)構(gòu)?有一定的專注度,典型企業(yè)各方面做的都很棒,會(huì)比較集中。但目前還沒(méi)有出現(xiàn)寡頭壟斷的趨勢(shì),大家都在不斷的發(fā)展壯大,3-5年不會(huì)占優(yōu)。
CRO一體是大勢(shì)所趨嗎?CRO一體是很好的發(fā)展戰(zhàn)略,也是大勢(shì)所趨。為了把蛋糕做大,某一方面的發(fā)展是開(kāi)始。有的公司2000年成立只做藥物化學(xué),從化學(xué)到生產(chǎn)、生物、臨床,形成很多聚焦點(diǎn),吸引很多人才,上市融資,會(huì)有很多增長(zhǎng)點(diǎn)。有些公司不把雞蛋放在一個(gè)籃子里,他們會(huì)和其他公司比較,哪怕有一家公司可能會(huì)失敗,因?yàn)轫?xiàng)目很重要,會(huì)上市,他們不想把機(jī)會(huì)放在一個(gè)地方。
中國(guó)的CRO很有競(jìng)爭(zhēng)力,世界上沒(méi)有其他公司能和中國(guó)的相比。國(guó)內(nèi)公司在整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈上是很有競(jìng)爭(zhēng)力的,優(yōu)點(diǎn)是全產(chǎn)業(yè)鏈,人才性價(jià)比很高。但是國(guó)外的創(chuàng)新比我們好,從創(chuàng)新的角度來(lái)看,中國(guó)還是比較落后的。藥物研發(fā)難的是找到治療的機(jī)制和靶點(diǎn),治療機(jī)制發(fā)現(xiàn)后,沒(méi)有太多創(chuàng)新。分子生物學(xué)很重要,他們的分子生物學(xué)發(fā)展較早,比我們有優(yōu)勢(shì),但是中國(guó)人很勤奮也是一大優(yōu)點(diǎn)。
展望一下頭部公司的業(yè)務(wù)發(fā)展,實(shí)驗(yàn)室、CMC等今年的增長(zhǎng)情況? 近期的增長(zhǎng)會(huì)更樂(lè)觀,疫情帶來(lái)了大量增長(zhǎng)。美國(guó)的疫情兩年后可能會(huì)穩(wěn)定下來(lái),部分客戶可能會(huì)回流。會(huì)有一部分客戶會(huì)減少合作和回報(bào),保證歐美的就業(yè)和創(chuàng)新。但是大部分客戶都已經(jīng)和公司合作了,第1次合作后可能會(huì)嘗到甜頭,但不會(huì)全部回報(bào),企業(yè)未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)仍然比較樂(lè)觀。